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Il trading di valuta è una forma di investimento che ha per oggetto l'acquisto e la vendita di valuta, cioè di moneta di vari paesi. Come per le azioni, si compra (o si vende) ad una certa cifra e si vende (o si riacquista) ad un valore superiore o inferiore, sperando di trarne un profitto. Contariamente al mercato azionario, si compra però moneta, nel vero senso della parola, cioè soldi. Inoltre, contrariamente al mercato azionario, si compra o si vende valuta rispetto ad un'altra, cioè "cambiando" il valore acquistato nella valuta secondaria. Ad esempio, non si comprano euro (€) in generale ma euro in base al controvalore rispetto ad una divisa diversa e la variazione del controvalore è quello che ci dà poi il guadagno o la perdita. Ad esempio, io posso comprare euro sul controvalore in dollari (USD/EUR) e ammettiamo che quando compro il cambio sia 1,41567 (cioè un euro vale 1,41567 dollari). Successivamente, il cambio sale a 1,42045 per cui, vendendo la quota comprata io guadagnerei circa 47,8 pips.
Il "gioco" funziona in quanto con una quota di capitale si controlla un "pacchetto" di valuta. Ad esempio, per il mio tipo di account, con 50 euro io ne posso controllare 10.000 e questo mi dà la possibilità di guadagnare o perdere soldi quando il controvalore cambia. Con questo tipo di margine, ad ogni pip di movimento (cioè un decimillesimo di euro) il mio valore cambierà. In questo caso, non guadagnerò esattamente 47,8 euro perchè c'è da considerare il cambio ma circa 39-40 euro. Se invece il cambio scendesse, il mio "pacchetto" da 10.000 euro perdeà valore e quindi io perderò soldi. Contrariamente al mercato azionario, io posso anche scommettere che il valore di una certa divisa scenderà rispetto all'altra e "venderla". Ad esempio, se penso che il valore dell'euro sul dollaro scenderà (diciamo a 1,40386), io potrò "vendere" euro (o meglio, in questo caso, comprare dollari) e far aumentare comunque il valore del mio pacchetto. In questo secondo caso, se il valore dell'euro aumenterà sul dollaro, io ovviamente perderò denaro. Concettualmente è abbastanza semplice e ovviamente esistono molte altre combinazioni di divise sulle quali è possibile operare come ad esempio EUR/JPY per l'euro e lo Yen oppure NZD/USD per il dollaro neozelandese e quello statunitense. In totale, FXCM dà la possibilità di operare su una ventina di coppie di divise mentre altri hanno un paniere più grande. Vedremo in seguito perchè io preferisco comunque FXCM.
Per adesso, il concetto fondamentale è che io compro (o vendo) ad un certo valore e vendo (o compro) ad un altro, cercando di realizzare una differenza positiva che aumenti il valore dei miei "pacchetti".
Sicuramente avrete sentito molte volte le barzellette che spesso si dicono sugli investimenti e sul libero mercato. Qualsiasi investimento vogliate effettuare, non fatevi confondere dalle "regole del buon investitore" di cui si riempiono la bocca queste persone. Nessun investimento in qualcosa che non possiate controllare è un buon investimento e i mercati di cui parlano non sono affatto liberi ma etero-diretti. L'unico modo in cui i pesci piccoli come noi possano guadagnare qualcosa è speculando. Altrimenti presto o tardi i vostri soldi cambieranno mano. Come riferimento predente i super-trader, quelli bravissimi e ricordatevi le facce che fanno quando perdono un sacco di soldi.
Rispetto al mercato azionario, però, quello di valuta ha alcuni vantaggi che possono renderlo più conveniente, almeno secondo il mio punto di vista:
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il mercato azionario si basa su azioni e valutazioni legate ad aziende. E' fin troppo facile manipolare i dati aziendali per far salire il valore delle azioni (ricordate la Enron? O la Parmalat?) e mentre voi avete in mano solo carta, titolari, manager e banche hanno in mano soldi veri. Quando il problema viene a galla, in un attimo voi vi ritrovate con una pila di carta senza valore ma chi ha maneggiato i soldi veri si ritrova con montagne di soldi depositati su conti. Il trading di valute, invece, si basa sull'acquisto di valuta, cosa che nel migliore dei casi vi lascia in mano la valuta stessa (notate però che FXCM non prevede la possibilità di ricevere la valuta fisica mentre altri, come Fineco, danno anche questa possibilità);
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anche quando l'azienda sulla quale investire è attendibile e si comporta in maniera corretta, investire nel mercato azionario significa monitorare gli eventi legati all'azienda ed al suo mercato di riferimento. Questo richiede molto impegno se si vuole avere un qualche successo;
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gli eventi legati ai processi aziendali sono molto più lenti di quelli legati alle valute. Le attività speculative dei trader fanno si che una valuta possa oscillare molto anche in una sola giornata, per poi chiudere con differenze non molto grandi rispetto all'apertura. Nel frattempo, però, è stato possibile usare queste oscillazioni per accumulare guadagni. Nel mercato azionario la cosa è molto meno frequente e, a parte momenti più caldi dell'anno, le variazioni non sono così frequenti;
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nel mercato delle valute si può guadagnare sia quando una determinata divisa perde, sia quando guadagna, a seconda dei tipi di ordini inviati. Nel mercato azionario, quando il valore delle azioni scende, inevitabilmente si perde denaro;
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nel mercato delle valute, gli eventi che influenzano i valori delle diverse divise sono sostanzialmente eventi macro-economici, più semplici da seguire, teoricamente anche da informazioni generali. Se le esportazioni di un paese diminuiscono o crescono, questo potrebbe rendere la divisa più forte o meno forte. Se i tassi scendono, di solito il valore della divisa scende etc. Non è sempre così semplice ma gli eventi da tenere sotto controllo sono spesso eventi di macro-economia che coinvolgono fattori più generali e non una azienda specifica che può essere influenzata da situazioni particolari che però bisogna conoscere;
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il trading di valute è attivo 24 ore su 24, senza interruzioni, cosa che non succede nel mercato azionario. Con FXCM, il trading è davvero attivo 24 ore su 24 mentre con altre aziende (ad es. Fineco) le posizioni vengono chiuse a sera e riaperte il mattino. Il fatto che l'operatività non sia limitata consente di sfruttare le condizioni che potrebbero verificarsi su diversi mercati. Immaginate ad esempio che sui mercati asiatici (aperti prima di quelli europei) l'euro salga e consenta di guadagnare. Successivamente, all'apertura dei mercati europei, l'euro può scendere e anche qui si può realizzare un guadagno. Infine, all'apertura dei mercati americani, l'euro torna sui valori di apertura e riguadana. Neanche a dirlo, anche qui si può realizzare un guadagno ed in un'unica giornata sfruttare tre situazioni diverse per aumentare il valore del proprio investimento.
Il trading con FXCM ha poi alcuni vantaggi specifici che esamineremo nella prossima sezione.
Ho aperto il mio account con FXCM molto tempo fa (più di un anno). Considerate che per me questa cosa è più un gioco che altro. Non la vedo come una forma di investimento ma più come una sfida intellettuale: non voglio guadagnare soldi ma solo capire se avrei potuto. Mi interessavano inoltre alcune caratteristiche specifiche:
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la possibilità di avere un account di test, sul quale vengono caricati 50.000 dollari fittizi, e che opera però secondo le condizioni normali di mercato. Gli ordini vengono eseguiti in maniera identica ad un account reale e perdite e guadagni vengono registrati come se fossero reali. Il risultato è che si opera esattamente si farebbe in condizioni normali ma senza rischi. Per la cronaca, senza sapere nè leggere nè scrivere (dovevo anche capire cosa fosse il trading di valuta) ho realizzato un guadagno di oltre 1.000 euro in un mese;
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volevo operare con una struttura di un certo tipo, sia per grandezza che per affidabilità. FXCM è uno degli operatori più grandi, secondo quanto ho letto, con circa 200miliardi di dollari (si, miliardi) di transazioni nominali mensili. Sembra abbastanza grande...;
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volevo inoltre operare senza costi nascosti o fissi. Quando ho aperto l'account, FXCM non richiedeva alcun costo fisso, commissione o altri costi. Per farvi una idea, nello stesso periodo Fineco richiedeva un costo mensile di più di 20 euro per l'account più piccolo e c'erano anche altri costi aggiuntivi. Con FXCM ho potuto lasciare per mesi il mio account inattivo senza subire alcun tipo di penale o costo. Quando ho ricominciato ad operare, ho ritrovato la cifra che avevo lasciato;
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con FXCM non si hanno costi di transazione o commissioni di nessun tipo perchè loro vengono ripagati con una percentuale sullo spread tra il costo di acquisto o di vendita (lo spread è la differenza tra il costo di acquisto o vendita quando si effettua l'ordine. E' quello che determina il guadagno della banca che ti mette a disposizione la valuta e FXCM partecipa a questo guadagno). In questo modo non hanno bisogno di imporre commissioni e quello che realizzi è netto;
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il fatto che l'operatore guadagni non da commissioni applicate al trader ma con una percentuale sulla transazione stessa è molto importante. Non solo non addebita al trader il costo dell'infrastruttura ma fa si anche che FXCM sia invogliata a fornire condizioni ed informazioni le più attendibili possibile perchè è interesse dell'azienda far si che il trader guadagni proprio perchè questo significa che continuerà ad operare. C'è quindi tutto l'interesse per FXCM che il trader guadagni il più possibile o, almeno, che non perda i propri soldi perchè ogni operazione significa un guadagno per FXCM stessa. Un concetto completamente diverso da quello che applicano le banche italiane, non solo nel trading;
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su questa linea, il servizio di FXCM include anche consigli di trading in tempo reale da diversi professionisti. Queste informazioni sono spesso abbastanza precise anche se, come è normale, qualche volta non ci prendano, magari non per errori di valutazione ma per eventi particolari che mischino le carte. Ma le grosse cantonate non sono così frequenti e ad un livello quasi fisiologico, soprattutto per le motivazioni espresse in precedenza. In generale ci si può fidare anche se qualche volta a prima vista non si direbbe. Come in tutte le cose, bisogna anche saper interpretare i consigli e qualche volta le cose non hanno la rapidità che ci si aspetta. Ad esempio, qualche volta ci possono volere due giorni prima che le previsioni degli analisti si avverino e bisogna avere la possibilità di aspettare;
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spread minimi. Nei mesi passati FXCM ha consentito anche spread di 2 pip sulle maggiori divise e, da qualche mese, ha anche spread in frazioni di pip. Teoricamente il minimo rimane 2 pip ma io ho visto spread di 1,9 o 1,8. Questo consente di recepire ed, eventualmente, guadagnare anche su variazioni minime;
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due tipi di account: normale e mini. Gli account mini hanno una unità di 10.000 e hanno un minimo molto basso (300 dollari), ideale per chi, come me, vuole giocare con queste cose prima di fare sul serio. Gli account normali (100k) hanno una unità di 100.000 e un minimo di 2.000 dollari per l'apertura;
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per gli account mini è inoltre in vigore un piccolo concorso, basato sul rendimento registrato ogni mese: il primo classificato tra tutti gli account mini riceverà 2.000 dollari, il secondo 1.000 ed il terzo 500. Di solito si vince con rendimenti del 300% o superiori e se state pensando che siano rendimenti impossibili vi sbagliate;
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FXCM accrediterà ogni giorno gli interessi sulle posizioni attive, a prescindere dalla marginazione in essere (chiaramente in base alla differenza dei tassi);
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hedging, cioè la possibilità di operare con lo stesso lotto sia in acquisto che in vendita, per coprire i rischi di incertezza e/o guadagnare da oscillazioni in positivo ed in negativo. Una funzionalità molto interessante in qualche caso;
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operatività 24h su 24 senza interruzione attraverso la trading station (software per Windows) o via Web. Nessuna necessità di utlizzare operatori esterni;
Sicuramente ci sono altri vantaggi tecnici che magari non sono in grado di identificare in modo preciso. Sicuramente un esperto saprà identificarle meglio di me.
Non pretendo di essere e non sono assolutamente un esperto. Quelli che vi posso dare sono davvero consigli da inesperto, giusto per facilitarvi forse le cose. Non inviatemi però e-mail dicendo che avete perso tutti i soldi dell'Università dei vostri figli e siete disperati: non mi potrebbe interessare di meno. Non buttate in questa cosa soldi che non potete permettervi di perdere e se siete in cerca di una brutta figura, potete sempre fare un provino per il Grande Fratello o l'Isola.
Ricordate inoltre che questi mercati non sono fatti per i "piccoli" come noi ma per riuscire a togliere soldi a più persone possibile. Questi mercati non sono affatto "liberi" come si vuole far credere ma diretti dal grande capitale che farà chiaramente i propri interessi. Inoltre, ricordate che i possibili guadagni sono sempre proporzionali ai soldi che investite e non alla "bravura" in sè. Guadagnare il 30% di 500 euro non è una cifra tanto significativa ma il 30% di 50000 euro è tutta un'altra storia.
Il primo consiglio che vi do è quello di ricordare che in questo "gioco" non si vince sempre. Anche se i consigli sono buoni e si riesce mediamente ad azzeccare le decisioni, qualche volta le cose possono non andare bene. Attenzione agli ordini di STOP perchè se è vero che sono utili a limitare le perdite, spesso possono essere un problema se non impostati in maniera corretta. Alcune valute possono avere variazioni molto significative nell'arco della giornata e magari una perdita temporanea per una valuta il cui valore potrebbe poi risalire, può diventare permanente se l'ordine di STOP la consolida. Direte voi: ma come si fa a capire se una perdita è recuperabile o è meglio uscire e consolidarla per evitare guai peggiori? Bella domanda! Purtroppo qui sta proprio l'essenza dell'investimento. Se fosse facile capirlo, si guadagnerebbe in maniera di molto più semplice. La risposta a questa domanda sta più che altro nel valutare i consigli e nell'esperienza.
E' molto probabile che all'inzio sperimentiate delle perdite mentre cercate di capire come operare. E' normale, direi. Datevi degli obiettivi specifici per capire a che stadio siete. Ad esempio, decidete di investire 1.000 euro (io ho iniziato con circa 500) e di accettare una perdita che riduca il capitale fino a 500 prima di decidere se continuare o meno. Con meno (magari il minimo di 300 euro) è possibile operare ma sarà difficile perchè dovrete operare con un solo lotto per evitare rischi. Nonostante questo, sta a voi decidere.
Attenzione al numero di posizioni che aprite contemporaneamente! Potreste dover sopportare perdite di 100 o anche 200 pips prima di decidere cosa fare o prima che la situazione cambi. Se avete troppe posizioni aperte relativamente al totale del capitale, potrebbe succedere che il valore attualizzato delle posizioni sia inferiore a quello necessario per mantenerle aperte. In questo caso tutte le posizioni verrebbero chiuse dalla trading station per evitare che abbiate un saldo negativo (ricordate che il vostro account non può presentare saldi negativi. Non potete quindi perdere più di quello che avete investito.). Avere tutte le posizioni chiuse contemporaneamente significa che potreste perdere su tutte le posizioni e, tra l'altro, potrebbe essere non possibile continuare ad investire se il valore del vostro account scendesse sotto i 50 euro.
Come in tutti i casi di investimento, ognuno usa il proprio "stile" per partecipare. Io per esempio non cerco grandi guadagni dalle singole posizioni ma mi impongo un margine non eccezionale, diciamo 10-20-30 pips per posizione. Questo significa minori guadagni per ordine ma limita i rischi di perdite. Quando posso, lascio la Trading Station aperta e verifico le posizioni in tempo reale. Facendo un altro lavoro, non posso pensare di seguire le cose minuto per minuto ma quando ho avuto qualche giorno libero per operare solo sul mercato, sono riuscito a realizzare guadagni di molto più elevati. Ad es. 80 euro in mezza giornata su un totale di 330 euro (significa un guadagno del 25% circa in mezza giornata). Non sempre è possibile realizzare questi margini ma un guadagno del 50% o del 100% in un mese non sono eventi impossibili. Dubito che ci siano altre forme di investimento che consentono di realizzare tanto, se non queste speculazioni finanziarie.
Secondo me, l'unica strategia vincente rimane quella di speculare molto, accontentandosi di margini bassi ma più certi. Scommettere su fluttuazioni maggiori è un rischio che si potrebbe voler correre quando si ha a disposizione un capitale maggiore. Certamente prendere più rischi potrebbe significare maggiori guadagni, così come perdite maggiori. Questo sta a voi deciderlo.
Rischiate di più sulle valute che conoscete di più o di aree delle quali avete maggiori informazioni. Ad esempio, di solito EUR/USD è un cambio per il quale si possono avere maggiori informazioni, anche semplici intuizioni basati sulle notizie che si possono acquisire da fonti semplici come i TG. E' più semplice prevederne in movimenti rispetto, ad esempio, a AUD/JPY. Io di solito apro una posizione o due su una coppia di valute più prevedibile e magari un'altra su una coppia meno prevedibile, mai il contrario.
Come già detto, di solito opero su piccole variazioni (notate che piccole variazioni su grandi investimenti danno comunque grandi guadagni). Diciamo che sono molto prudente e sono cosciente che in questo modo non sfrutterò al massimo le possibilità che vengono date da previsioni azzeccate. Potrei infatti magari guadagnare 50 pips o anche 150 nell'arco di qualche giorno su una singola posizione. Ma la cosa potrebbe invece non funzionare. Io mi accontento di guadagnare 20 pips 2 o 3 volte al giorno, anche se questo è meno di quello che un trader esperto farebbe (del resto, io non sono un trader esperto ;-). Attenzione però agli strike e alle option. Qualche volta, infatti, FXCM vi avvertirà di strike o option di cui si è sentito parlare, con un prezzo target per questi due eventi. Queste informazioni vi possono essere utili in due modi:
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potete usarle per capire se ci saranno variazioni a vostro sfavore e magari accontentarvi di un guadagno minimo e uscire dalla posizione per evitare fluttuazioni quando non potete assorbirle, ad esempio perchè avete altre posizioni che stanno assorbendo altre perdite;
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potete estendere il vostro range di guadagno previsto se avete una posizione aperta o state per aprirne una, ad esempio impostando un limite su 50 pips invece che i canonici 20.
Questi "rumors" non sono sempre attendibili o non provocano sempre l'effetto sperato ma operando su grandi quantità di denaro, spesso riescono o ci arrivano vicino. Nell'arco della giornata poi magari la valuta torna ai livelli precedenti ma intanto fluttua al valore desiderato per far si che l'investitore (quello grosso) possa prendere il suo guadagno. Spesso è possibile "accordarsi" e ricavare qualcosa in più del solito. Attenzione quindi alle informazioni come "si dice che ci sia uno strike per EUR/USD oggi alle 10 (ora di New York) a 1,4550"...
Non sono ancora invece in grado di rischiare per pensare a posizioni che rendano magari 100 o 200 pips: questi sono rischi grandi che non voglio ancora prendere.